”資產配置戰略總覽”2025六月14、15日高雄班開課公告
2025二月高雄”資產配置戰略總覽”已順利結束，而且目前沒有開放報名的南部課程。
綠角決定在2025六月14、15日於高雄再次開立"資產配置戰略總覽"。
(同一個週末的星期日下午，開立討論美國ETF的"ETF關鍵報告"專門課程。歡迎想深入瞭解美國ETF這項投資工具的朋友報名參加。)
北部想參加這個課程的朋友，可參考2025五月17、18日台北班。
中部的朋友可參考2025三月15、16日台中資產配置(已額滿可候補)。
綠角所有開課時程，可參考綠角開課計畫
之前參加過的朋友的課後心得，可見以下文章:
“資產配置戰略總覽”2024十一月台中班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽”2024十一月台北班學員課後回饋
“資產配置戰略總覽”2024十月高雄班學員課後回饋
長期執行資產配置的實際成效，可見:
定期投入ETF資產配置投資組合的實際成果(Asset Allocation with Periodic Investments，2024更新)
前言:
資產配置是一般投資人最容易執行，管理的金錢與時間成本最低的投資方式。
單純的配置，有時甚至就打敗專業經理人不斷根據市場狀況調整的操作績效。
但台灣投資人到底要如何做資產配置?
目前討論資產配置的書籍，大多是英文作品的譯作。鮮少以台灣投資人為出發點的資產配置書籍。
“資產配置戰略總覽”是一個以台灣投資人觀點出發的課程。
這個課程將詳細解釋各種資產類別的特性、歷史經驗、資產配置的核心效果、綠角選擇的方法、以及如何建構一個符合自身目標投資組合的實際做法。定期投入方法的比較與選擇，再平衡的實際做法，都有專門討論。
期望能讓參加過的朋友，能對投資，對於各種金融資產的特性有正確且更完整的認識。
詳細課程內容可參考“資產配置戰略總覽”課程內容介紹這篇文章。
開課日期:
高雄:六月14、15號
課程時間共九小時，分星期六與星期日兩天上課。以下為活動流程:
星期六上午
08:40-08:55 報到
09:00-09:50 資產配置的理由
10:00-10:50 資產類別介紹1
11:00-12:00 資產類別介紹2 Q&A
14:30-15:20 報酬率預估(歷史經驗與目前狀況)
15:30-16:30 資產配置範例 Q&A
星期日上午
10:00-10:50 再平衡與生命週期投資
11:00-12:00 投資組合的改進空間與資產配置的障礙 Q&A
摩根．豪瑟的閱讀、選書與寫作原則2(Morgan Housel’s Advice on Writing)
(想對美國ETF有系統性的瞭解，瞭解其運作原理、投資策略，與挑選ETF時比較的重點，買賣應注意事項，學會自行查詢英文網站的重要相關資訊，歡迎參加ETF關鍵報告)
(想瞭解如何應用資產配置原則，針對個人投資目標與風險忍受度，建構與執行資產累積階段的投資組合，長期參與市場。不僅可達成財務目標，也不會帶來自己所無法接受的短期嚴重下跌，歡迎參加”資產配置戰略總覽”)
(想全盤掌握債券知識，瞭解央行利率政策與債市殖利率的關係、去冒信用風險與利率風險是否值得，與如何看懂債券報價，進行比價，歡迎參加《全新》債券啟示錄)
(想要瞭解退休階段如何以總報酬帶來退休所需的現金流。而且生活費可跟上通膨，維持生活水準。單靠配息來支應生活費會有怎樣的風險。同時瞭解遇到負面狀況要做出怎樣的調整。歡迎參加”從資產到現金流—退休資產管理”)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
上一篇文章摩根．豪瑟的閱讀、選書與寫作原則1(Morgan Housel’s Advice on Reading)談的是閱讀與選書原則，這篇文章則討論實際下筆書寫。
寫作方面，Housel先生首先提到閱讀的重要。他說:
“Most good writing is a byproduct of good reading.”
“優良寫作是優良閱讀的副產品。”
這我完全同意。沒有體驗，很難下筆。
體驗有兩個主要來源。第一是自己生活經驗，第二就是閱讀。閱讀可以跨越國界與時間。你可以看到不同國家，不同時代的人的精彩想法。是一種非常有效的體驗擴充方式。
這是寫作的基礎。先有輸入，才有輸出。良好輸出，需高品質原料。
寫作時可以應用幾個原則:
首先，故事可以擴大影響力。
當你講原理，人們會昏昏欲睡。那當你講這個原理與人的互動，人們會聽的津津有位。
譬如我用原理講述，股市投資偏重高股息可能會付出什麼代價，讀者可能覺得:”喔，就這樣。”
但假如換成，一個投資人用高股息ETF，另一個投資人用指數化投資ETF投資，最後成果的差異。這就很多人有興趣了。
但請小心，因為故事如此有力。所以很多人是反過來做。他根本沒有原理，直接用故事陳述一個錯誤原理。
譬如使用主動型基金大多會落後市場，他就講有人買到長年勝過市場的基金，賺了多少錢。
譬如主動選股大多會落後市場，他就講一個成功的主動選股人士會怎樣的有錢。
這是用故事讓讀者相信錯誤的原理。
故事應用來加強通用原則。而不是用故事，來陳述一個特例，讓讀者以為，自己都會成為特例。
再者，可以多用一些容易讓人記得的句子。
作者提到，人們不會記得整本書或是整篇文章的內容，通常記得的就是書中最精彩的故事或是金句。要讓自己的文章或作品在讀者腦中留下印記，可以利用這些方式來強調重點。
然後，試圖達成有效的寫作。
厲害的作者能用最少的文字傳達最多的消息。有效未必就是簡短。有效寫作可以寫出一本一千頁的書，但其中每一行字都是有價值的。
重點是，不要花很多文字，重覆的講同一件事情。
最後，先寫再說。
寫一篇文章不需要從頭到尾都想好再下筆。有一個想法就可以開始動筆。文字很又趣，字會帶來下一個字。寫作過程本身就會帶動你的腦子，自然的去想到下一步的論點與發展。
這我完全同意。有時寫一篇文章，最後的結論與文中使用的論點，是一開始下筆時根本沒想到的。
寫作的根本，是自己有想要說的東西，有感想，想要抒發出來或是與他人分享。為了自己而寫。這時的寫作可以說是一種享受。
為了不是自己認同的目標而寫，這時寫作就完全是一種工作了。
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定期定額投入美國ETF績效分析---以VT為例(Dollar-Cost Averaging into Vanguard Total World Stock Market ETF，2025更新)
(本部落格文章，未經作者同意，禁止轉載)
本文計算從2008年七月初到2024年底，對Vanguard全球股市ETF，Vanguard Total World Stock ETF (美股代號VT)，定期投資的成果。
(從2008七月開始計算，因為VT在2008年六月成立)
投入方式是從2008年7月到2024年12月止，分別在每年的一、四、七、十月，每季定期投入。
每季投入目標金額為600美金。
投入時間在該月的第一個營業日。以收盤結算淨值為買進價格。
假如買進時，ETF的價格是每股130美金。600/130等於4.6。就四捨五入，買進5股，投入650美金(130*5=650)。
假如買進時，ETF的價格是每股110美金。600/110等於5.4，四捨五入為5。就買進5股，投入550美金(110*5=550)。
每次投入的目標雖是600美金，但因為過去大多美國券商ETF下單只能買進整數股，所以實際投入金額有時會比600多一些，有時會少一些。
(目前已有美國券商提供ETF小數點股數買賣服務。為了與之前的試算模式一致，所以本文仍是採用整數股投入的方式)
配息在扣除30%預課稅款後，剩餘款項於配息的可配發日(Payable date)當天，以ETF的收盤淨值再投入。
根據這樣的條件進行定期買進，過程如下表:
